Le moteur ne cherche pas à prédire : il applique la même grille de lecture à tout l'univers, chaque séance, et rend la décision explicite. Voici ce qu'il calcule.
Les trois scores
Score court terme — le moment d'entrée
| Bloc | Poids | Ce qu'il mesure |
|---|---|---|
| Tendance | 25 | Cours face aux moyennes 20 et 50 séances, pente de la MM20 |
| Momentum | 25 | MACD face à son signal, zone de RSI, stochastique |
| Force relative | 15 | Performance face à l'indice de référence du pays |
| Position | 15 | Proximité des supports et des résistances |
| Structure de marché | 10 | Sommets et creux ascendants ou descendants |
| Volume | 10 | Volume du jour rapporté à la moyenne 20 séances |
Score moyen terme — la solidité du fond
| Bloc | Poids | Ce qu'il mesure |
|---|---|---|
| Consensus | 25 | Note moyenne des analystes |
| Potentiel | 20 | Écart à l'objectif moyen, plafonné à 40 % |
| Tendance de fond | 18 | Cours face à la MM200, MM50 face à la MM200 |
| Qualité | 12 | Valorisation et volatilité |
| Croissance | 10 | Croissance des bénéfices attendue |
| Dynamique | 10 | Évolution du consensus sur trois mois |
| Liquidité | 5 | Volume moyen en euros |
La décision
Les deux scores sont croisés : c'est le déséquilibre entre le moment et le fond qui détermine la lecture.
| Lecture | Condition |
|---|---|
| Achat | Court terme ≥ 65 et moyen terme ≥ 65 — les deux horizons s'alignent |
| Achat progressif | Court terme ≥ 55 et moyen terme ≥ 70 — bon fond, entrée par paliers |
| Achat tactique | Court terme ≥ 65, moyen terme entre 45 et 65 — taille réduite |
| Spéculatif | Court terme ≥ 65 mais moyen terme < 45 — signal purement technique |
| Conserver / guetter | Moyen terme ≥ 70 mais technique dégradée |
| Alléger | Fond dégradé et cours sous la MM50 |
| Sortir | Le cours a atteint le stop-loss |
Le plan de risque
- Stop-loss — le plus protecteur entre le support technique et deux fois l'ATR, jamais à plus de 15 % sous le cours.
- Objectif — l'objectif moyen des analystes ; à défaut, une résistance nettement au-dessus.
- Ratio risque/rendement net — gain visé divisé par la perte potentielle, frais déduits. Le seuil de confort est fixé à 2 pour 1.
- Taille de position — calculée pour ne perdre qu'un pourcentage défini du capital si le stop est touché, et plafonnée par une part maximale par ligne.
Le coût avant le gain
C'est le point que la plupart des analyses passent sous silence : avant de gagner un euro, une position doit couvrir ses frais. Voici le coût réel d'un achat suivi d'une revente, courtage et taxe sur les transactions financières compris, avec la grille tarifaire publique retenue comme référence.
| Montant de la position | Aller-retour — action française | Aller-retour — action étrangère |
|---|---|---|
| 500 € | 1,20 % | 1,00 % |
| 1 000 € | 1,40 % | 1,00 % |
| 2 000 € | 1,40 % | 1,00 % |
- Le courtage comporte une part fixe jusqu'à 500 € : fractionner un ordre en tranches d'environ 500 € réduit le coût relatif.
- La taxe sur les transactions financières (0,4 %) s'applique à l'achat d'actions françaises de grande capitalisation — jamais à la vente, et pas aux valeurs étrangères.
- Conséquence directe : une position française doit gagner plus d'un pour cent rien que pour couvrir ses frais. C'est un argument contre le trading de court terme sur de petites lignes, et une raison de privilégier des ordres d'environ 500 €.
Limites assumées
- L'argumentaire est produit par des règles : il ne remplace pas l'analyse fondamentale d'une entreprise.
- Les consensus proviennent d'une source publique : ils peuvent être incomplets ou retardés, en particulier sur les petites capitalisations.
- L'éligibilité PEA est déduite du pays du siège social ; des cas particuliers existent, à vérifier auprès du courtier.
- Aucune performance n'est garantie, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Document informatif et pédagogique. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée, ni une offre de services financiers. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir en actions expose à un risque de perte en capital.